BNM A TRANSMIS PIEŢEI UN SEMNAL PRIVIND REDUCEREA COSTULUI BANILOR – PREŞEDINTELE MAIB

Prin diminuarea ratei de bază de la 9% la 8%, Banca Naţională a Moldovei (BNM) a transmis pieţei un semnal privind reducerea costului banilor, consideră preşedintele Comitetului de Conducere al celei mai mari instituţii financiare din ţară – „Moldova Agroindbank” (MAIB), Serghei Cebotari.

Într-un interviu acordat în exclusivitate agenţiei INFOTAG, bancherul a spus că, prin diminuarea ratei de bază, autoritatea de reglementare dă de înţeles că în timpul apropiat aşteaptă o temperare a inflaţiei, fapt ce oferă premise pentru reducerea ratelor dobânzilor la depozite, dar şi la credite.

„Pe parcursul anului 2017, banca a revizuit de câteva ori în descreştere politica dobânzilor, în special în ceea ce ţine de acordarea aşa-numitelor credite de importanţă socială pentru persoanele fizice, precum şi a creditelor pentru sectorul real al economiei, menite să dea un imbold creşterii economiei şi PIB”, a spus el.

Potrivit lui, ultimele hotărâri ale BNM vor reduce presiunea excesivă asupra lichidităţii curente a băncilor, fapt care se va reflecta pozitiv în timpul apropiat asupra portofoliului de credite, care, în anul curent, din motive obiective, avea o tendinţă permanentă spre diminuare.

„Rata de bază de 8% şi indicele inflaţiei anuale cam la acelaşi nivel reprezintă un argument obiectiv pentru diminuarea progresivă a dobânzilor la depozite. Prin urmare, o asemenea politică a băncilor va avea impact şi asupra condiţiilor de creditare, care vor deveni mai atractive. Stabilitatea pe piaţa financiară va duce la faptul că ratele la credite în moneda naţională vor corespunde situaţiei reale şi costului banilor pe piaţă. Apropo, multe bănci oferă deja sectorului real al economiei resurse la o dobândă ce se apropie de 10% sau chiar sub 10%, în funcţie de nivelul riscului de credit”, a menţionat Cebotari.

Întrebat cât de stabilă şi durabilă va fi tendinţa de reducere a ratelor dobânzilor, preşedintele MAIB a remarcat câţiva factori, care, în opinia sa, vor avea un impact direct sau indirect asupra costului mijloacelor atrase de la populaţie şi asupra dobânzilor la creditele plasate de bănci în sectorul real al economiei.

În sectorul bancar va fi eliberată o lichiditate suplimentară din contul ieşirii băncilor din certificatele BNM, a căror rentabilitate constituie acum 8%, iar dacă rata de bază va fi diminuată în continuare, indicele acesteia, la fel, se va reduce.

„Teoretic, putem presupune că, pe termen mediu, o parte din mijloacele eliberate din certificate vor ajunge pe piaţa valorilor mobiliare, fapt ce ar determina diminuarea rentabilităţii acestora sau, cel puţin, nu va permite rate să crească din cauza cererii mari la hârtiile de valoare ale statului”, presupune bancherul.

Principala direcţie pentru resursele lichide ale băncilor va fi sectorul real. Acest fapt va oferi un adevărat imbold creditării, a cărei creştere va fi evidentă deja la finele trimestrului al treilea al anului 2017.

Referitor la creşterea portofoliului de credite al băncilor, o importanţă şi o actualitate deosebită va avea şi direcţia retail.

„Creditarea abundentă a persoanelor fizice va spori puterea de cumpărare a populaţiei, fapt ce va avea un impact pozitiv asupra consumului intern al ţării, care va înviora toate sectoarele economiei. Iată de ce este important ca acum acest segment să fie trezit”, a remarcat Cebotari.

Potrivit lui, MAIB a fost un pionier al pieţei în această privinţă, creând pentru această categorie de clienţi un program de creditare atrăgător şi suficient de avantajos.

„Menţinerea stabilităţii pe piaţa financiară, dar mai ales imuabilitatea principalilor indicatori ai pieţei – rata de bază, inflaţia, rezervele obligatorii ale băncilor – va trebui să facă această tendinţă să fie una durabilă şi ireversibilă. Băncile dispun de rezerve – lichiditatea înaltă de până la 50%, norma fiind de 20%, norma rezervelor atrase în lei moldovenești este de 40%, iar norma rezervelor atrase în valută liber convertibilă este de 14%. În condiţiile unei pieţe stabile, regulatorul ar putea diminua treptat norma rezervelor obligatorii”, a spus preşedintele BNM.

În acelaşi timp, bancherul a recunoscut că factorii ce reţin „creşterea creditării” vor fi creditele neperformante şi riscurile de tot felul, de care băncile vor ţine cont cu mult mai bine şi multilateral, în condiţiile reformei sistemului bancar, desfăşurată de BNM în baza recomandărilor basel-3.

„Având în vedere aceşti factori, indicatori precum „profit”, „rentabilitatea capitalului” şi „rentabilitatea activelor” vor rămâne indicatorii de bază. Totodată, pentru bănci la fel de importantă este calitatea portofoliului de credite şi „formarea fondurilor de risc”. În condiţiile schimbărilor prin care trece sistemul bancar, acestea au o importanţă primordială, solicitând din partea managementului o abordare cu mult mai profundă faţă de evaluarea riscurilor, ţinând cont de numeroşi factori”, a spus Serghei Cebotari.

INFOTAG precizează: Pe 28 iunie, Comitetul executiv al BNM a decis să diminueze rata de bază aplicată la principalele operațiuni de politică monetară pe termen scurt de la 9% până la 8% anual. Cu 1 p.p. au fost diminuată rata de dobândă la creditele overnight până la 11% şi la depozitele overnight până la 5%.

În acelaşi timp, norma rezervelor obligatorii din mijloace atrase în valută liber convertibilă a fost menţinută la nivelul de 14%, iar norma rezervelor obligatorii din mijloace atrase în lei moldovenești și în valută neconvertibilă – la nivelul de 40%.